Иван Такев: Взаимните фондове предоставят много гъвкавост
© Личен архив
Взаимните фондове са единият от двата възможни вида колективни инвестиционни схеми, обясни той. Колективните инвестиционни схеми набират средства чрез публично предлагане, т.е. от инвеститорите, и ги инвестират съгласно правилата на проспекта, въз основа на който са издадени.
Взаимните фондове могат да бъдат различни видове в зависимост от активите, в които се инвестира. "Ако фондът инвестира основно в акции, това вероятно е някакъв високодоходен и по-рисков фонд. Има фондове, които инвестират както в акции, така и в облигации. Нормално е те да предлагат малко по-ниска възвращаемост, но много по-балансиран риск. Има фондове изцяло за облигации – било то корпоративни или държавни ценни книжа. Те са най-слаборискови, но и реализираната от тях доходност е по-ниска. Трябва да се отбележи и наличието на фондовете на паричния пазар, които инвестират в краткосрочни дългови инструменти. Те са възможно най-нисколихвените“, обясни експертът.
Фондовете от отворен тип са фондовете, които постоянно обявяват цена за обратно изкупуване и съответно постоянно издават дялове под цената на емитиране на съответните дялове, посочи Иван Такев. "Отворените фондове са по-популярни. Те предоставят възможност да се запишат във всеки един момент дялове от самия фонд и съответно този, който иска да се освободи от инвестицията, да продаде обратно притежаваните дялове на самия фонд при условията на обратно изкупуване. В следствие на нарастването на притежаваните от фонда ценни книжа може да се очаква, че цената, по която след време ще бъдат обратно изкупени съответните дялове, ще е по-висока и съответният вложител ще реализира печалба“, обясни той.
Съществуват и фондове от затворен тип, които не правят обратно изкупуване и съответно не издават нови дялове постоянно, а в точно определен период. "Това означава, че при тях има времеви интервали, в които могат да се закупят, и други, в които не могат да се закупят дялове. Това не е толкова добре откъм ликвидност, но пък тези фондове много често предоставят доста добри възможности за арбитраж“, поясни Иван Такев.
Два са начините, по които фондът реализира доходност. Първият е поскъпването на притежаваните от него ценни книжа – било то акции или друг вид инструменти. Втората е получаването на лихви или дивиденти, обясни експертът.
Капиталовите печалби от договорните фондове не подлежат на данъчно облагане, заяви още финансовият експерт.
пон | вто | сря | чтв | пет | съб | нед |
---|---|---|---|---|---|---|
1 | 2 | 3 | ||||
4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 |
18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 |
25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 |
Адвокат за промените в ЗДвП: Не е ключов размерът на наказанието,...
20:37 / 21.11.2024
МВнР с важно предупреждение за пътуващите към Румъния
20:01 / 21.11.2024
Социолог: Дилемата "не бива" и "не може" блокира парламента
19:05 / 21.11.2024
Военна техника тръгва по републиканските пътища
18:30 / 21.11.2024
По искане на президента Радев: Конституционният съд образува трет...
18:05 / 21.11.2024
Бойко Борисов и Кирил Петков също са били наградени за заслуги къ...
17:33 / 21.11.2024
Актуални теми
Анкета
Не (15359) | 41% | |
Да, но отложено и превъртам реклами и съдържание (13855) | 37% | |
Да, гледам по традиционен начин (8444) | 22% | |